Ako zvoliť akcie na správne investovanie

Osoba, ktorá začína investovať, je na križovatke. Potrebuje si vybrať tú správnu zásobu z mnohých možností. Najmä pokiaľ ide o americký trh. Je na ňom obrovské množstvo cenných papierov a každý z nich „kričí“ o jej výbere. Na ruskom trhu sú podobné ťažkosti. Preto má nový razený investor otázku, ako správne zvoliť akcie?

1. Definujte svoj čas a účel

Ak chcete sformulovať svoju vlastnú stratégiu a plán, opýtajte sa sami seba, čo a kedy chcete získať príjem. Jasne definujte časové rozpätie. Rok, päť, desať rokov alebo míľnik odchodu do dôchodku.

Zásoby spoločností, ktoré by ste si mali zvoliť, závisí od výberu cieľa. Pochopte, koľko môžete riskovať. Akcie, ktoré predpovedajú vysoké výnosy, sú vystavené najväčšiemu riziku. Čím bližšie je váš cieľ, tým menšie riziko musíte podstúpiť.

Ciele sú nasledujúce: byt v hlavnom meste v hodnote 30 miliónov rubľov. do roku 2030 pasívny príjem 50 000 rubľov. do roku 2035 dôstojný dôchodok do roku 2055.

Až po vytvorení osobného cieľa pochopíte, ako zvoliť správnu zásobu.

2. Vyberte si z dividend a maximálneho rastu

Ak je cieľom pasívny príjem, mali by byť voľby dividendové spoločnosti, ktoré im platia stabilne, zvyšujú svoj objem a neprestávajú platiť dlhú dobu (dividendy aristokrati). Pri výbere takýchto akcií budete mať stabilný a zvyšujúci sa cash flow..

Dividendy sa môžu reinvestovať, čím sa zvýšia investície.
Ak je cieľom maximalizovať kapitál, uprednostnite spoločnosti, ktorých cena akcií z roka na rok rýchlo rastie. Niekedy náklady stúpajú o desiatky percent, ale zároveň spoločnosti neplatia veľké dividendy alebo vôbec nie. Tento prístup im pomáha zvyšovať ich trhovú hodnotu a rast..

Všetky zásoby teda možno rozdeliť do dvoch veľkých táborov: dividendové akcie alebo akcie so zvýšením hodnoty.

3. Zistite stabilitu, výhody a zloženie podnikania spoločnosti

• Stabilita práce. Spoločnosť neustále zvyšuje zisky, predaj výrobkov, zvyšuje podiel na trhu, čo znamená, že je to vážny investičný cieľ. Dôležitým faktorom je jedinečná konkurenčná výhoda alebo, ako hovorí Warren Buffett, „priekopa s vodou“. Toto je priekopa, ktorá chráni spoločnosť a vedie ju do vodcov..

• Zloženie podniku. Čo robíte, keď sa rozhodnete piť jogurt? 9 z 10 odpovie, aby sledovalo zloženie. Potom za cenu. Potom, čo určia pomer cena / kvalita a kupujú. A tiež s podnikaním, do ktorého budete investovať.

Ak je zloženie jogurtu jednoduché, potom je to zložitejšie s obchodom.

1. Ideálna spoločnosť je spoločnosť, v ktorej čistý zisk, príjmy a dividendy rastú už 5 rokov a pasíva a dlhy klesajú. Existuje len málo takýchto spoločností a cena ich akcií je vysoká, musíte ich však poznať.

2. Okrem ideálnej možnosti existujú aj prechodné. Ak nájdete spoločnosť, ktorej zisk, príjmy, kapitál a dlh rastú, potom to nie je veľký problém. Toto je rastúca firma, ktorá zachytáva trh a je na to pripravená prijať pôžičku..

3. A ak nájdete spoločnosť, ktorá nemá dividendy, dlhy rastú, výnosy a pokles čistého zisku, máte príklad neefektívneho podnikania.

Zobrazte hlásenia spoločnosti tu finviz.com (iba zahraničné zásoby) alebo tu conomy.ru.

4. Nakloňte sa k zásobám podhodnotených spoločností

Dôležitý bod pri výbere zásob. Ak má spoločnosť vysoký pomer – kapitalizácia / čistý zisk (multiplikátor P / E), znamená to, že je na trhu nadhodnotená..

Multiplikátor P / E vám umožňuje vyhodnotiť skutočnú príťažlivosť spoločnosti, nevenujúc pozornosť emóciám. Tento ukazovateľ miluje primeraný investor. Ukazuje, ako rýchlo sa spoločnosť vyplatí..

Napríklad teraz v spoločnosti Netflix P / E je ukazovateľ 159 – to znamená, že ak si kúpite taký podnik ako celok, potom sa investície, v tomto okamihu a pri zachovaní tohto čistého zisku, vyplatia o 159 rokov. Teraz premýšľajte o tom, či chcete kúpiť Netflix a jeho akcie? Každý si vytvorí odpoveď pre seba..

Ak multiplikátor P / E má hodnotu od 0 do 5, spoločnosť je podhodnotená. Ak je viac – pravdepodobne nadhodnotené.

Neuveriteľné predpovede a očakávania sa kladú na rast spoločnosti, čo vedie k rozšírenému rozruchu okolo jej cenných papierov a k zvyšovaniu hodnoty. Čistý príjem zostáva nezmenený, zatiaľ čo ceny akcií rastú. Trh preceňuje toto podnikanie. Ak ste sa rozhodli investovať do preceňovanej spoločnosti, buďte pripravení na korekciu ceny akcií v prípade krízy na trhu.

Bez ohľadu na to, ako veľmi máte radi sériu Netflix, pozrite sa na skutočný výkon ich podnikania, a nie na krásnu históriu značky. Výpočet chladu by mal mať prednosť pred emóciami a preferenciami.

5. Ako vypočítať P / E?

Na posúdenie skutočnej hodnoty spoločnosti sú potrebné dve veci:

P – hodnota spoločnosti alebo kapitalizácia, ktorá sa vypočíta podľa vzorca: cena jednej akcie vynásobená ich počtom. Toto je suma, za ktorú si môžete kúpiť celú spoločnosť (hodnota celého podnikania). Údaje o kapitalizácii (pre ruské spoločnosti) sú k dispozícii na webovej stránke Moscow Exchange. Ako príklad uvádzame odkaz na ukazovatele Tatneft [TATN].

E – čistý zisk spoločnosti za rok alebo štvrťrok. Tieto informácie možno nájsť na webovej stránke strediska podnikových informácií. e-disclosure.ru (všetky verejné spoločnosti sú povinné zverejňovať svoje výsledky) alebo na webovej stránke samotnej spoločnosti (spravidla ide o časť „Informácie pre investorov“). Investori potrebujú vykazovanie, aby poznali čistý zisk IFRS (Medzinárodné štandardy finančného výkazníctva). Konkrétne dve z týchto foriem:

• Prvá – správa o finančnej situácii spoločnosti.
• Druhý výkaz ziskov a strát.

Nájdete tu celkový dlh, kapitál, výnosy a zisk a už budete vedieť pochopiť, ako si zvoliť ten správny kmeň a ako atraktívna je spoločnosť..

Animátor P / E je dobrý animátor a je jedným z najpopulárnejších, musíte si však uvedomiť, že to nie je riešenie všetkých problémov. Dôvodom je rozdielne zameranie podniku, doba návratnosti a fázy životného cyklu spoločností. S týmto multiplikátorom nie je možné vyrovnať podnikanie v ťažbe ropy a podnikanie v technologickom sektore. Pozrite sa na ďalšie multiplikátory, ktoré vám tiež pomôžu zistiť, ako si vybrať akcie..

6. Iné multiplikátory

• Násobiteľ P / S – pomer trhovej ceny akcie k výnosom na akciu. Od nuly po jednu je dobrá (naznačuje podceňovanie), dve sú normou. Vhodný na porovnávanie spoločností z rovnakého odvetvia a marží na jednej úrovni.

• multiplikátor EV – reálna hodnota spoločnosti. Vypočíta sa podľa tohto vzorca: trhová kapitalizácia + všetky dlhové záväzky? k dispozícii hotovosť.

• Násobiteľ EBITDA – zisk spoločnosti pred úrokmi, daňami a odpismi. Tento multiplikátor je potrebný na pochopenie toho, aký zisk prináša podnik priamo spoločnosti. Vie, ako zarobiť peniaze.

• Násobiteľ ROE – ziskovosť. Na ňom môžete posúdiť efektívnosť spoločnosti. Je to užitočné pri porovnávaní spoločností z jedného podnikateľského sektora. Ak má jedna továreň sto strojov a druhá má štyridsať a ich zisk je rovnaký, potom bude ROE druhej továrne vyššia. To znamená, že druhá spoločnosť je efektívnejšia..

Inteligentnou stratégiou je nájsť najlepšie spoločnosti multiplikátormi z rovnakého odvetvia..

pamätať.

Ak chcete vybrať tú správnu zásobu, ktorú potrebujete:

1. Stanovte cieľ, čas na dosiahnutie, úroveň rizika.
2. Vyberte dividendy alebo maximálny príjem.
3. Zistite zloženie a stabilitu podnikania.
4. Pozri finančné výkazy.
5. Vyhľadajte zásoby podhodnotených spoločností.
6. Hodnotiť spoločnosti podľa násobkov.
7. Porovnávať spoločnosti z rôznych odvetví.

Podobné články

• Výhody a nevýhody ETF pred zásobami, čo si vybrať pre začiatočníkov?

  Fondy ETF sa v poslednej dobe stali medzi investormi čoraz obľúbenejšie. Ich zmyslom je, že zahŕňajú súbor akcií niekoľkých spoločností…

• Chyby pri investovaní – 17 bežných chýb a 5 krokov na ich riešenie

  Inštitút CFA (Chartered Financial Analyst) – medzinárodná organizácia pre certifikáciu finančných profesionálov – zverejnila spoločné investičné chyby…

• Najlepšie odvetvia na investovanie v roku 2018 – začiatok 9

  Nájdenie ziskového odvetvia, do ktorého by ste mohli investovať, môže byť dobrou stratégiou, ak hľadáte nové príležitosti. Ale hádzajte peniaze na nové akcie (ako keby…