Podielový fond – ako to funguje, čo je dobré a kto vyhovuje

Odporúča sa začínajúcim investorom, pretože podielový investičný fond (podielový fond) nevyžaduje hĺbkovú analýzu a nezávislé riadenie, a pokiaľ ide o ziskovosť, môže prekonať bankový vklad..

Podielový investičný fond – čo to je?

Toto je portfólio cenných papierov, ktoré sú kombinované pre určitý ukazovateľ alebo atribút. Najčastejšie sa skladajú z jedného hospodárskeho priestoru. Podielové fondy môžu pozostávať z rôznych aktív: akcie, dlhopisy, futures, mena.

príklad

Podielový investičný fond „VTB – akciový fond“ investuje aktíva do fundamentálne podceňovaných akcií veľkých a stabilných ruských podnikov so zameraním na „blue chips“..

Podielový fond „April Capital – Akcie komoditných spoločností“ tvorí svoju stratégiu v oblasti investovania do akcií spoločností, ktoré sa zaoberajú ťažbou a vývozom surovín..

Portfólio fondu spravuje správcovská spoločnosť.

Nakupuje a predáva cenné papiere, vykonáva transakcie v cudzej mene, prenajíma nehnuteľnosti, vydáva pôžičky alebo pôžičky. Ak to spravuje správcovská spoločnosť úspešne, hodnota celého portfólia a každej akcie (zabezpečenie podielového fondu) sa zvyšujú.

Klient nemá právo nakladať s majetkom fondu

V skutočnosti spolu s ostatnými klientmi fondu vkladá peniaze do spoločného trezoru. A fond ich berie na správu majetku.

Práca správcovskej spoločnosti je kontrolovaná zákonom. Za okamih nemôže predať všetko a priepasť peniazmi. Okrem toho sa zaujíma o dobré výsledky: ziskovosť fondu sa zvýši -> bude viac zákazníkov -> zarobí viac z provízií.

Ako sa majú podielové fondy

Akciu vlastní akcionár (klient podielového fondu). Toto je doporučená listina, ktorá oprávňuje na podiel na majetku. Akcionár vstupuje do podielového fondu, súhlasí s investičnou stratégiou správcovskej spoločnosti.

Spojené kráľovstvo zvyčajne kontroluje niekoľko finančných prostriedkov. Každá z nich má inú stratégiu, vstupný prah, pomer ziskovosti k riziku. Je to potrebné na uspokojenie potrieb zákazníkov s rôznymi investičnými horizontmi..

Príjem správcovskej spoločnosti pozostáva z provízie za služby a platieb za transakcie s akciami. Vzťah medzi akcionármi a správcovskou spoločnosťou sa riadi „Pravidlami správy dôvery“ (PDU). Tento dokument uvádza, ako fond funguje: štruktúra, zloženie, stratégia.

Akcionár prestáva byť vlastníkom majetku alebo peňazí, ktoré zaradil do fondu. Teraz je to spoločné vlastníctvo podielového fondu. Na výstupe môže dostať iba sumu rovnajúcu sa jeho podielu.

Kto kontroluje správcovskú spoločnosť

• Špecializovaný depozitár (DM). Zohľadňuje aktíva fondov, zabezpečuje, aby práca podielového fondu a kapitálovej spoločnosti boli v súlade so zákonom a záujmami akcionárov, aby transakcie schválila. SD je licencovaná Centrálnou bankou Ruskej federácie, dostáva však poplatok od správcovskej spoločnosti.

• Ruská centrálna banka. Prijíma správy od depozitára a správcovskej spoločnosti, kontroluje zákonnosť transakcií, chráni záujmy akcionárov. Špecializovaný depozitár je povinný na požiadanie centrálnej banky poskytnúť informácie o práci základného imania.

Druhy podielových fondov podľa štruktúry

• Pre kvalifikovaných akcionárov (štvrťročne). Možnosť pre skúsených investorov, ktorí súhlasia s investovaním s veľkým rizikom, ale s vysokým potenciálnym ziskom. Títo investori ovplyvňujú významné transakcie fondu prostredníctvom investičného výboru..

• Pre nekvalifikovaných akcionárov. Možnosť pre začiatočníkov. Takéto fondy zahŕňajú jednoduché, menej rizikové nástroje a akcionári nemajú vplyv na rozhodnutia správcovskej spoločnosti.

Druhy podielových fondov podľa aktív

• Realitné fondy. Hlavný príjem fondu spočíva v prenájme nehnuteľností nakúpených za peniaze akcionárov. Takéto podielové fondy sú stabilné, ale na pripojenie sa k nim potrebujú veľa peňazí, takže sú vytvorené pre kvalifikovaných investorov.

• Fondy cenných papierov a finančných nástrojov. Spojené kráľovstvo spravuje akcie, dlhopisy, meny, pôžičky a akcie v podnikoch. Takéto podielové fondy fungujú pre nekvalifikovaných investorov, preto majú nízky vstupný prah (od 1 000 rubľov).

• Kombinovať. Takýto fond zahŕňa akýkoľvek majetok okrem peňazí: lietadlo, auto, drahé víno, možnosti tovaru, drahých kovov, obrazov, zahraničných usadenín alebo súkromná cesta. Jediná podmienka: nehnuteľnosť musí byť vyznačená na diaľkovom ovládači a uložená v depozitári. To znamená, že do tohto podielového fondu nemožno zahrnúť továreň na obuv a obuv – áno (fond ich kúpi od závodu). Kombinované fondy majú vysoký vstupný prah, v Rusku sú investori a správcovské spoločnosti o ne stále opatrní.

príklad

Spoločnosť Promsvyaz Asset Management má investičný fond Azimut s nehnuteľnosťami s NAV (čistá hodnota aktív) vo výške 1,4 miliardy rubľov..

Business House Kalita Asset Management Company – IPT – Real Estate Fund s čistou hodnotou aktív 4,5 miliardy, oba fondy sú uzavreté a slúžia kvalifikovaným investorom..

Druhy podielových fondov podľa dátumu nákupu

• Otvorené. Podielové listy sa nakupujú a predávajú kedykoľvek..

• interval Žiadosti o nákup akcií sa prijímajú v konkrétnych dočasných „oknách“..

• Zatvorené. Nákup je možný iba pri otvorení fondu alebo pri dodatočnej emisii akcií. Trestný zákon oznamuje, že vytvára fond a určitý čas zhromažďuje žiadosti. Po uplynutí termínu nemôžete vstúpiť.

príklad

„VTB – fond drahých kovov“ – intervalový fond. Pracuje s drahými kovmi.

Ak Bars Promotions je otvorený fond. Investuje do akcií ruských spoločností.

Ako zarobiť

Po investovaní majetku alebo peňazí do fondu máte stále podiel na majetku – podiel na podielovom fonde. Toto je aktívum, ktoré možno previesť na hotovosť dvoma spôsobmi:

• Uplatniť podiel. To znamená, že sa obráťte na správcovskú spoločnosť, aby prevzala tento podiel a vydala sumu rovnajúcu sa jeho hodnote mínus provízia.

• Predajte inému investorovi.

Koľko stojí podielový fond??

Hodnota podielového fondu ako definícia chýba – klient nekupuje balík konkrétnych cenných papierov. Peňažné prostriedky prevádza na správcovskú spoločnosť, aby ich investoval so ziskom. Minimálne investície do otvorených fondov sa zvyčajne rovnajú 1 000 alebo 5 000 rubľov.

Ziskovosť

Na rozdiel od bankových vkladov vzájomné fondy nezaručujú príjem. V závislosti od konania správcovskej spoločnosti, situácie na trhu, makroekonomických udalostí môže cena akcie stúpať alebo klesať..

Napríklad, ak bude nehnuteľnosť lacnejšia, trhová cena fondu bude nižšia ako súčasná. Ak sú podmienky priaznivé, môžete podiel predať drahšie..

dane

Akcionári platia daň z príjmu fyzických osôb, kým dosahujú zisk. Daňovým agentom je však Spojené kráľovstvo – posiela klientovi dane.

Ak akcionár dosiahol zisk z predaja svojich akcií, musí zaplatiť FTS sám. Obyvateľ Ruskej federácie zaplatí 13% a nerezident 30%. Existuje odpočet dane. Daň z príjmu fyzických osôb nie je potrebná, ak investor vlastní akciu dlhšiu ako 3 roky.

Pre ktorých sú UIF vhodné

Podielový fond je nástroj pre investorov, ktorí nemajú čas ani schopnosti samostatne hospodáriť s peniazmi. To je prvý dôvod, prečo tam mnohí držia prostriedky. Druhým je nízky vstupný prah.

Ako si vybrať podielový fond: inštrukcia

• Nastavte výšku investície a investičný termín.

• Vyberte typ fondu: otvorený alebo uzavretý. Otvorené fondy sú vhodné pre začiatočníkov: akcie môžete kedykoľvek predať. Uzavreté fondy nemôžu byť použité na príjem peňazí skôr, ako je uvedené v zmluve.

• Zoradiť možnosti podľa výnosu. Pozrite sa na ziskovosť 3 až 5 rokov, nie rok.

• Ponechajte fondy so stabilným výkonom, dobré hodnotenie správcovskej spoločnosti (pozri tu) a vysokou NAV. Čím vyššia je NAV, tým väčší a diverzifikovanejší je fond. Prečítajte si informácie o majiteľoch fondu. Veríte im s peniazmi?

• Naučte sa provízie. Podmienky pre nich môžu znieť takto: pre vedenie – 1,9% ročne. Komisia za nákup podielových fondov – chýba. Pri predaji po 1 roku – 0%; skôr ako 1 rok – 2% z tejto sumy.

Ako kúpiť akciu

• Akciu si môžete kúpiť na webovej stránke správcovskej spoločnosti.

• Vyberte podielový fond a zistite podmienky služby. Aké dokumenty sú potrebné na registráciu.

• Pri priamom nákupe z Veľkej Británie – pošlite žiadosť. Pri nákupe od iného akcionára uzavrite kúpnu zmluvu. Nevyžaduje sa notárske overenie.

• Zaplaťte za aplikáciu online, v banke alebo uskutočnite platbu na základe dohody.

Plusy z podielových fondov

• Môžete dosiahnuť väčšiu ziskovosť.

• Nie je potrebné riadiť investície, analyzovať trh, diverzifikovať aktíva.

• Údaje o zložení, štruktúre a manažéroch sú verejne dostupné.

• Chránená investícia. Správcovská spoločnosť nebude schopná lacne predávať aktíva, aby mohla zbankrotovať fond – depozitár transakciu nepovolí. Dokonca aj jedna alebo dve podozrivé operácie zničia povesť trestného zákona.

• Náklady na infraštruktúru správcovskej spoločnosti sú stanovené v diaľkovom ovládaní.

• Môžete zmeniť správcovskú spoločnosť alebo prevádzať peniaze medzi podielovými fondmi jedného Spojeného kráľovstva.

Nevýhody podielových fondov

• V uzavretom štvrťroku fondy berú akcionárov s veľmi veľkým rozpočtom.

• Provízie rastú, pretože požiadavky Ruskej banky na trestný zákon sú čoraz zložitejšie.

• Odhadca, audítor, registrátor a predstavenstvo dostávajú peniaze od správcovskej spoločnosti. To môže mať vplyv na ich rozhodnutia, ak nie sú v rozpore so zákonom..

• Správcovská spoločnosť alebo depozitár môžu stratiť licenciu. Budete musieť tráviť čas hľadaním novej správcovskej spoločnosti alebo počkať, kým správcovská spoločnosť nenájde nového depozitára.

• Žiadna záruka výnosu.

• Investície do podielových fondov nie sú poistené štátom.

Najväčšie a najznámejšie ruské správcovské spoločnosti

• Správa aktív Sberbank
• UK Discovery
• Správa kapitálových investícií VTB
• UK Uralsib
• Raiffeisen Capital
• UK BCS
• Alfa Capital
• Apríl kapitál
• Investície MTS
• Investiční partneri TKB
• GK Region

Tieto spoločnosti majú dobrú povesť a bohaté skúsenosti. Pri výbere sa však pozrite na rozdiel v províziách. Aj 1% ušlého zisku za 5 rokov rastie v slušnej výške.

Kde sa pozrieme na hodnotenie podielového fondu

• Investfunds.ru – pohodlné vyhľadávanie podielových fondov s filtrami a triedením.

• Tu – ratingy ziskovosti, výška získaných finančných prostriedkov a náklady na infraštruktúru.

• Štatistika trhu podielových fondov.

Podobné články

• Investovanie do whisky môže priniesť dobrý zisk.

  Takéto investície sa v budúcnosti môžu stať zdrojom vysokého a stabilného príjmu. Prvý akciový index na porovnanie dynamiky rastu hodnoty…

• Mýty o investovaní – Mýty o zlato, dlhopisoch, fondoch

  Mýty o investovaní pochádzajú všade. Objavujú sa kvôli negramotnosti, chybám, chybám a dokonca znepriehľadňujú vodu pre tých, ktorým nerozumejú…

• LCWDPA – základ pasívnych investícií

  Čo je pasívne investovanie Jednoduchým slovom pasívne investovanie je nákup a dlhodobé ponechanie cenných papierov. Investor kto…