Stratégie podielových fondov, o ktorých by ste mali vedieť pred investovaním

Kritériá, ktoré správcovia podielových fondov používajú pri výbere svojich aktív, sa veľmi líšia v závislosti od skúseností a preferencií odborníkov. Preto pri výbere fondu na investovanie peňazí musíte mať čas na štúdium investičného štýlu manažérov a stratégie podielového fondu. To vám umožní vopred pochopiť, či budete rozumieť rozhodnutiam manažérov a ľahko pochopiť všeobecný vývoj vecí. Okrem toho je dôležité okamžite zistiť, či spôsob práce podielového fondu zodpovedá vášmu pomeru rizika k zisku.

Investičný štýl je nesmierne dôležitý, pretože určuje princíp investovania. Závisí od toho miera tolerancie rizika a očakávaný zisk. Je tiež spojená s diverzifikačnými nástrojmi potrebnými na vyváženie rizika a zisku..

V tomto článku sa dozviete viac o šiestich rôznych investičných stratégiách, ktoré správcovia fondov dodržiavajú:

• Investovanie zhora nadol.
• Investovanie zdola nahor (investovanie zdola nahor).
• Základné analýzy.
• Technická analýza.
• Opačná investícia (Contrarian Investing).
• Dividendové investície.

Pozrime sa, na čom sú tieto stratégie podielových fondov založené a aké výhody majú v porovnaní so sebou..

Stratégie podielových fondov zhora nadol alebo zdola nahor

Investičná stratégia zhora nadol zahŕňa výber aktív založený na veľkých vzorkách. Napríklad, ak správca fondu predpokladá, že v blízkej budúcnosti bude ekonomika očakávať rýchly rast, môže kúpiť akcie vo všetkých smeroch. Alebo získava aktíva v určitých odvetviach hospodárstva, napríklad v oblasti IT technológií alebo priemyslu, pričom je dôvodne presvedčený, že pri všeobecnom posilňovaní trhu vyhrávajú viac ako iné..

Ak manažér očakáva pokles hospodárstva, uvažuje o predaji najzraniteľnejších odvetví. Prvými položkami v zozname „za chodu“ sú často spotrebný tovar a zdravotná starostlivosť (ľudia začínajú šetriť potravinami, nákupom a lekárstvom)..

Manažéri zdola nahor pracujú s jednotlivými spoločnosťami. Počítajú svoje vyhliadky na základe udalostí vo všeobecnej ekonomike alebo sektore, do ktorého podnik patrí..
„Investovanie zhora nadol má jednu jednoduchú výhodu – pozeráte sa na celý les, nie na jednotlivé stromy. Uľahčuje to oceňovanie akcií a plánovanie akcií, “uviedol Mick Hayman, nezávislý finančný poradca..

Manažéri sa samozrejme môžu mýliť pri hodnotení celkového ekonomického obrazu. Ale aj keď urobia správne predpoklady, neexistuje žiadna záruka, že si budú môcť vybrať jednotlivé úspešné aktíva..

James Holtzman, akcionár spoločnosti Legend Financial Advisors, cituje príklad so zlatom: „Pri investovaní do stratégie zdola nahor môžete investovať napríklad do spoločnosti ťažby zlata, ale nemusí vyvinúť konkrétny vklad. Akcie tohto podniku sa zrútia, ale investovanie do zlata vo všeobecnosti zostane lukratívnym zamestnaním. ““.

Správa aktív zdola nahor je mnohokrát úspešnejšia pri starostlivom výskume jednotlivých spoločností. Vyžaduje si to odborné znalosti. Ale aj v tomto prípade môže byť zasiahnutá tak silná recesia v ekonomike, v ktorej ani tie najspoľahlivejšie aktíva nebudú stáť..

Základné alebo technické analýzy

Základná analýza zahŕňa štúdium všetkých faktorov ovplyvňujúcich investičnú výkonnosť. Napríklad v prípade zásob to znamená prezeranie všetkých finančných informácií spoločnosti. Pri dostatočnom nahliadnutí do tejto problematiky si to môže dokonca vyžadovať stretnutia s vedúcimi pracovníkmi, zamestnancami, dodávateľmi, zákazníkmi a konkurentmi. V pravom slova zmysle chcete preniknúť do spoločnosti, aby zvážila riadenie, predpoklady rastu, ciele, vyhliadky atď..

Technická analýza zahŕňa výber aktív na základe predchádzajúcich obchodných modelov. To znamená, že sa pozeráte na vývoj investičných cien..

Väčšina manažérov fondov uprednostňuje fundamentálnu analýzu, pretože chcú presne vedieť, aké faktory spoločnosť potrebuje na rast. Napríklad investori očakávajú rast akcií, pretože to prináša zisk..

Základné faktory však nie vždy majú plnú silu. Každý investor sa môže stretnúť s obdobím, keď sa trh za všetkých okolností, ktoré s tým súvisia, pohybuje podľa technických parametrov.

Mick Hayman verí, že výhoda je na strane technickej analýzy. Je presvedčený, že cena aktíva v každom okamihu odráža všetky dostupné informácie o ňom. Úspešní manažéri skladových služieb však podľa neho obratne využívajú údaje z technickej aj fundamentálnej analýzy..

„Ak má majetok silné základy, musí preukázať stabilný rast. Ak sa tak nestane, trh vás upozorní, že sa mýlite a musíte sa zamerať na niečo iné, “hovorí Mick Hayman.

Opačná investícia

Manažéri využívajúci opačnú metódu investovania vyberajú aktíva, ktoré nie sú v najlepšom stave. Určujú všeobecný názor trhu na konkrétnu spoločnosť alebo sektor ekonomiky a potom stavia proti.

Takéto stratégie podielových fondov sú obvykle v korelácii so stratégiou investovania do hodnoty, ktorá zahŕňa nadobudnutie aktív, ktoré sú trhom podhodnotené..

„Z dlhodobého hľadiska cena všetkých svetových zásob rastie tempom rastu, aj keď v určitých obdobiach je nižšia. Opačný štýl investovania môže byť veľmi ziskový, ak je investor schopný kvalifikovane analyzovať a zvoliť si okamih investovania peňazí, “hovorí Chris Gechi, riaditeľ programu správy peňazí na University of Pennsylvania, Wharton School.

Samozrejme vždy existuje riziko, že sa splnia všeobecné očakávania trhu, stávka bude nesprávna a správca fondu utrpí straty..

Dividendová investícia

Ako už názov napovedá, dividendové fondy nakupujú akcie so silným ziskom a dividendami. V dôsledku volatility akciového trhu v posledných rokoch mnohí investori začali venovať pozornosť fondom ponúkajúcim pravidelné platby..

„Aj keď cena akcií klesne, aspoň získate nejaký príjem. Je to dobrý spôsob, ako zvýšiť zisky, najmä ak ste na dôchodku, “hovorí Russ Kinnell, riaditeľ spoločnosti Morningstar.

Vzhľadom na rastúcu popularitu dividend sa niektorí odborníci na trhu obávajú, či sú v súčasnosti nadhodnotené. Mimoriadne vysoké finančné prostriedky na vyplatenie tiež predstavujú riziko pre investorov. Môže to naznačovať, že spoločnosti podstupujú nadmerné riziká a znižujú sa.

Odborníci majú sklon veriť, že neexistujú žiadne univerzálne alebo zaručujúce úspešné investičné stratégie. Môžete sa držať jedného nápadu a byť v ňom veľmi produktívni, alebo môžete prepínať medzi štýlmi, prispôsobiť sa súčasnej situácii a sústrediť sa na čo najmenší počet chýb..

Podobné články

• Čo musí investor vedieť pred začatím investovania

  Akciový trh vyvoláva veľa otázok a je plný nepochopiteľných, najmä pre začínajúcich investorov. Rozptýliť niektoré z najpopulárnejších…

• Kľúčové investičné koncepcie, ktoré musíte vedieť

  S najväčšou pravdepodobnosťou ste narazili na desiatky investičných podmienok v obchodných rozhovoroch a mediálnych správach. Museli ste už počuť o diverzifikácii majetku,…

• Drahé zásoby hodné nákupu – Top – 10 aktív

  Niektorí investori uprednostňujú lacné akcie, iní majú sklon k drahým ponukám, v skutočnosti hodnota konkrétnych aktív nemá…