Ako diverzifikovať portfólio

Diverzifikácia je povinnou súčasťou práce s investíciami pre začiatočníkov aj skúsených investorov. Poskytuje bezpečnosť, znižuje riziká a znižuje závislosť od kolísania trhu..

Hovoríme, ako diverzifikovať portfólio, kde začať, aký model použiť a na čo treba venovať pozornosť, aby sa riziká znížili a zisky rástli.

Prečo je potrebná diverzifikácia majetku

Termín „diverzifikácia“ je odvodený z anglickej diverzity, čo znamená „diverzita“. Preto je hlavnou zásadou – investičné portfólio musí byť „široké“, to znamená, že kúpiť niekoľko akcií a dlhopisov, a nie investovať iba do jedného aktíva alebo jedného odvetvia hospodárstva..

Prečo je diverzifikácia užitočná? Predstavte si tri scenáre:

• Máte portfólio 150 000 rubľov, ktoré pozostáva výlučne z akcií ropných spoločností. Pod vplyvom negatívnych faktorov klesá hodnota celého odvetvia o 20%. Vaše portfólio sa tiež odpisuje – od 150 tisíc do 120. Je to vážna rana..

• Portfólio pozostáva z 50 tisíc dlhopisov a 100 000 akcií ropy. Tu, ak klesnete o 20%, stratíte menej – iba 20, nie 30 tisíc.

• Zloženie portfólia: 50 000 – dlhopisy, 25 – ropné spoločnosti, 25 – lekárske výrobky, 25 – hutníctvo železa, 25 – spotrebný tovar. V tomto prípade, pri podobnom poklese na trhu s ropou o 20%, budú straty predstavovať iba 5 000 rubľov.

Okrem toho zníženie ceny jedného aktíva je kompenzované zvýšením iného alebo niekoľkých ďalších. Toto nielen zabraňuje strate portfólia, ale tiež zabezpečuje jeho rast.

Čím rozmanitejšie sú aktíva, tým pokojnejší investor prežíva pokles cien niektorých z nich.. Samozrejme, môže dôjsť ku kolapsu celého svetového hospodárstva, ale len zriedka. Závažné problémy niekedy vznikajú v jednotlivých odvetviach, smeroch alebo spoločnostiach. V takomto prípade je investor s diverzifikovaným portfóliom chladnokrvný. Nestráca veľa peňazí, pretože ďalšie investície sa vyplácajú z recesie.

Stratégia alokácie aktív

V priebehu času si každý investor rozvíja svoj vlastný prístup k počtu aktív určitého typu, ktoré chce mať vo svojom portfóliu. Takéto veci sa formujú praxou, apetítom na osobné riziko a porozumením investičného charakteru. Preto je kopírovanie niekoho stratégie (aj veľmi úspešného investora) nesprávne. Je dôležité začať so základným modelom a potom, po získaní skúseností, prispôsobiť sa sebe.

Všeobecné zásady

Dobrá diverzifikácia zahŕňa rozmanitosť na všetkých úrovniach:

• mena. Musíte mať prostriedky v cudzej mene. Najlepšie zo všetkého – v rezerve, pretože je zvyčajne stabilnejšia ako národná (libra šterlingov, americký dolár, euro, švajčiarsky frank, čínsky juan, japonský jen). Vyberte tú, s ktorou najčastejšie manipulujete, a vložte tam menšiu časť kapitálu. Napríklad 30%. Nemusíte teda často prevádzať peniaze a strácať výmenným kurzom.

• Druhy aktív. Portfólio by malo obsahovať aktíva s vysokým rizikom (akcie) aj nízkym (dlhopisy). Prvý z nich je z dlhodobého hľadiska výnosnejší a poskytuje rast. Tieto poskytujú malý zisk, ale chránia pred vážnymi poklesmi..

• Priemyselná. Stáva sa, že v niektorých oblastiach hospodárstva sa všetky zásoby začínajú znižovať, zatiaľ čo v iných situácia pretrváva alebo veci stúpajú. Preto vyberte aktíva z rôznych odvetví.

• firmy. Môže sa ukázať, že pri všeobecnom pozitívnom trende v tomto odvetví strácajú akcie konkrétnej spoločnosti hodnotu. V diverzifikovanom portfóliu je tento pokles vyvážený úspechom iných spoločností..

Zhrnutie. Diverzifikované portfólio má aktíva rôznych typov, ktoré sa týkajú rôznych odvetví. Čím je rozmanitosť širšia, tým menšia je pravdepodobnosť, že pokles jednej z pozícií významne ovplyvní celé portfólio.

bonds

S týmto typom cenných papierov je všetko jednoduché. Dlhopisy by mali byť v portfóliu v percentách rovnajúcich sa veku investora:

• 25 rokov: 25% – dlhopisy, 75% – akcie.

• 40 rokov: 40% – dlhopisy, 60% – akcie.

Faktom je, že pomer dlhopisov k akciám v portfóliu je odrazom ochoty riskovať. Akcie predstavujú veľký zisk a veľké riziko. Dlhopisy znamenajú nízky zisk a nízke riziko.

Čím je človek starší, tým dôležitejšie je, aby si zarobil peniaze, takže s vekom sa musí riziko znížiť. V mladosti je čas na opravu chýb a obnovenie kapitálu. Preto môžete riskovať za lepší zisk..

Pamätajte, že ide o základné odporúčanie týkajúce sa podielu cenných papierov. Ak už máte dobrú znášanlivosť voči riziku a ste pripravení vytvoriť rizikovejšie alebo stabilnejšie portfólio – prispôsobte sa sebe.

zásoby

Analytici tvrdia, že dobre diverzifikované portfóliá obsahujú 10 až 14 cenných papierov. Od týchto čísel sa môžete odchýliť, ak ste si istí, že ste vo svojich akciách, ale nezabudnite:

• Ak má portfólio menej ako 10 cenných papierov, stáva sa príliš riskantným.

• Ak má portfólio viac ako 14 cenných papierov, nezískava ďalšie výhody z diverzifikácie a straty ziskovosti. Okrem toho sa stáva ťažšie spravovať..

Ako už bolo uvedené, diverzifikácia zahŕňa nákup akcií nielen rôznych spoločností, ale aj investovanie peňazí do niekoľkých sektorov. Ak plánujete nákup 14 cenných papierov, vyberte si zo 7 až 8 oblastí hospodárstva. Pokúste sa zabezpečiť, aby všetky spoločnosti zodpovedali približne za rovnakú sumu investícií. Investovanie polovice peňazí do spoločnosti Rosneft a zdieľanie zvyšku medzi 10 až 12 ďalšími spoločnosťami je zlý prístup.

Ako diverzifikovať portfólio: podrobné pokyny

Na základe predložených odporúčaní budeme analyzovať, ako rozumne diverzifikovať portfólio s kapitálom 500 000 rubľov:

1. Preveďte časť kapitálu na menu. Povedzme, že 150 000 rubľov (30%) – v dolároch. Môžu sa skladovať na vklade alebo investovať do zahraničných aktív (portfólio dolára sa musí vytvárať a diverzifikovať oddelene od rubelov)..

2. Kupujte dlhopisy. Ak máte 30 rokov, malo by to byť 30% – 105 000 rubľov.

3. Zvyšných 245 000 rubľov investuje do akcií. Zoberte 10 až 14 spoločností zo 6 až 8 odvetví a investujte do nich. Podiel každého aktíva v portfóliu by mal byť 18 000 – 25 000 rubľov.

Toto je jednoduchý spôsob, ako diverzifikovať svoje portfólio. V praxi môže byť kapitál tiež nehnuteľný majetok, drahé kovy, vzájomné fondy, ETF, rizikové projekty. V tomto prípade je tiež potrebné diverzifikovať, berúc do úvahy potenciálnu ziskovosť a riziko každého z aktív.

Podobné články

• Správne investície, ktoré fungujú s istotou

  Základom dlhodobej prosperity je správna investícia a kvalifikovaná úspora peňazí. Aká je správna investícia? Správne prostriedky…

• Ako zvoliť akcie na správne investovanie

  Osoba, ktorá začína investovať, je na križovatke. Potrebuje si vybrať tú správnu zásobu z mnohých možností. Najmä pokiaľ ide o…

• Predajte všetko

  Čo by sa nemalo robiť, keď dôjde k poklesu trhu: Akciový trh je volatilný a je ťažké predvídať jeho budúce správanie. Aj ten najoptimistickejší investor…