Najpopulárnejšie investičné stratégie na ruskom trhu

Vladimir Maslennikov, viceprezident investičnej skupiny QBF, povedal nám o populárnych investičných stratégiách v ruskej realite a uviedol ku každej z nich pripomienky. Odporúčame, aby ste sa s nimi zoznámili a urobili výber podľa svojho účelu a podmienok investovania..

„Na modernom domácom kapitálovom trhu existuje veľa spôsobov, ako zachovať a zvýšiť osobné úspory, ale účinnosť niektorých z nich, napríklad bankových vkladov, rýchlo klesá. Podľa môjho názoru najväčšie dividendy dnes pochádzajú z produktov akciového trhu, “hovorí Vladimir.

1. Federálne úverové dlhopisy

Pre tých, ktorí hľadajú spoľahlivú a ziskovú alternatívu k vkladu, by som v prvom rade odkázal na federálne pôžičky. Ide o cenné papiere vydané ministerstvom financií Ruskej federácie. Vláda preberá plnenie záväzkov zaplatiť kupón a vrátiť peniaze v rámci OFZ. Výnos federálnych úverových dlhopisov je vyšší ako maximálny úrokové sadzby z vkladov v bankách.

Cieľová návratnosť stratégie založenej na práci s OFZ je 8–9%. Ďalšou výhodou štátnych cenných papierov je, že nepodliehajú dani z príjmu z dane z príjmu. Investičný horizont portfólií, ktorých práca je založená na operáciách s federálnymi úverovými dlhopismi, je jeden rok, ale efektívnejšie je investovať do federálnych úverových dlhopisov na obdobie troch rokov alebo dlhšie. Uvedené investičné obdobie môže významne zvýšiť stabilitu portfólia voči cenovým výkyvom na pozadí možnej zmeny trhových podmienok.

2. REPO s Ústredným výborom

Ďalším investičným nástrojom s najvyššou úrovňou spoľahlivosti sú dohody o spätnom odkúpení s centrálnou protistranou (druh transakcie, pri ktorej sa cenné papiere predávajú a zároveň sa uzatvára dohoda o ich spätnom odkúpení za vopred stanovenú cenu). Funkcie centrálnej protistrany vykonáva Národné zúčtovacie centrum (súčasť moskovskej burzovej skupiny)..

Výhodou tohto nástroja je neustála ziskovosť: efektívnosť repoobchodov s Ústredným výborom je prakticky nezávislá od kolísania trhu. Takáto investičná stratégia je vhodná pre majiteľov kapitálu, ktorí chcú umiestniť prostriedky na krátku dobu. Zisk z výsledkov dohôd o spätnom odkúpení s centrálnou protistranou sa časovo rozlišuje denne, takže portfólio bude generovať príjem aj počas niekoľkých dní prevádzky. Investičné stratégie založené na dohodách o spätnom odkúpení s ústredným výborom majú cieľovú návratnosť 7–8%, čo je niekoľkonásobne viac ako efektívnosť dopytu na účte v banke..

3. Dlhopisy

Viazané portfóliá založené na práci s dlhopismi najväčších ruských spoločností majú cieľový výnos 9–10%. Tento nástroj je vhodný pre majiteľov kapitálu, ktorých účelom je chrániť osobné úspory pred vonkajšími a inflačnými rizikami. Spoľahlivosť z dôvodu investícií do cenných papierov s pevným výnosom.

Poznamenávam, že rýchlo sa rozvíjajúce domáce podniky sú v súčasnej hospodárskej situácii často stabilnejšie ako banky z najlepších 50. Cieľový výnos portfólia dlhopisov je zároveň výrazne vyšší ako efektívnosť domácich vkladov. Ako už bolo uvedené, tieto stratégie môžu priniesť 9 – 10% ročne. Investičný horizont portfólií založených na práci s dlhopismi ruských spoločností sa pohybuje od 1 roka.

4. Zásoby

Vysoké cieľové výnosy dnes charakterizujú investičné portfóliá založené na operáciách s akciami najväčších ruských spoločností. Umožňujú profitovať z rastu domáceho podnikového sektora. Moderné správcovské spoločnosti nasmerujú kapitál klientov na transakcie s cennými papiermi so stabilným výnosom z dividend a vysokým potenciálom nárastu.

Vzhľadom na prácu s modrými čipmi domáceho podnikového sektora je efektívnosť stratégií založených na akciových trhoch výrazne vyššia ako rast indexu Moskvy. Cieľová návratnosť stratégií založených na práci s akciami s investičným horizontom jeden rok je 15–20%. Zvýšenie doby pridelenia kapitálu na tri roky tiež umožní minimalizovať negatívne účinky krátkodobých výkyvov na trhu..

5. Akcie s dividendami

Pre investorov zameraných na zvýšenie výnosov na ruskom trhu s cennými papiermi odporúčam prechod na portfólio založené na transakciách s akciami s vysokým dividendovým výnosom a ďalším potenciálom rastu. Očakávaná návratnosť týchto stratégií je dnes 20–25% ročne..

Podľa môjho názoru schopnosť riadiť úroveň rizika významne zvýši efektívnosť portfólia. Ak je to potrebné, v čase trhových výkyvov na obmedzené časové obdobie je možné finančné prostriedky nasmerovať na štátne a podnikové dlhopisy. Redistribúcia aktív a profesionalita správcu, ktorý bude poverený správou kapitálu, môže výrazne zvýšiť stabilitu portfólia..

záver

Na záver poznamenávam, že všetky tieto investičné stratégie sú k dispozícii na individuálnom investičnom účte – nástroj, ktorý vám umožňuje získať daňové výhody pri práci na akciovom trhu. Majiteľ IIS môže použiť jeden z dvoch typov daňových preferencií. Výsadou prvého typu je odpočet dane vo výške 13% zo sumy vašej investície (ale nie viac ako 52 tisíc rubľov ročne). Druhý typ preferencií stanovuje oslobodenie od zisku, ktoré prinesie operácie s kapitálom, ktoré sa na účet zruší, z dane z príjmu.

Na ruskom trhu je teraz veľa účinných stratégií na zvýšenie kapitálu. Hlavnou vecou je vytvorenie investičného portfólia, ktoré bude najlepšie vyhovovať individuálnym potrebám konkrétneho klienta. Podľa môjho názoru je racionálnejšie zvoliť najlepšie nástroje na prácu so sporbami spolu so spoľahlivým partnerom – vysoko kvalifikovaným finančným poradcom..

Podobné články

• Akciový trh pre začiatočníkov – základné informácie

  Investovanie na akciovom trhu je pre väčšinu ľudí jediným spôsobom, ako si vybudovať skutočné bohatstvo. Správna kombinácia investícií pomáha…

• LCWDPA – základ pasívnych investícií

  Čo je pasívne investovanie Jednoduchým slovom pasívne investovanie je nákup a dlhodobé ponechanie cenných papierov. Investor kto…

• Najziskovejšie ruské zásoby, nárast o 100% za 2 roky.

  Každý, kto začne investovať a vyberie akcie na investovanie peňazí, očakáva, že jeho úsilie sa vyplatí. Investori zvyčajne…