Hlavné akciové indexy v USA – história, popis a použitie

Americké akciové indexy sú súhrnné hodnoty, ktoré odrážajú situáciu v konkrétnom sektore akciového trhu.

Prvýkrát sa akciové indexy začali používať v Spojených štátoch na konci 19. storočia, keď Charles Dow zostavil priemerný index prepravy Dow Jones na základe informácií o 11 prepravných spoločnostiach v Amerike. Používa sa dodnes a počíta sa s prihliadnutím na činnosti 20 nákladných dopravcov. K dispozícii sú tiež nástroje spoločnosti Dow Jones a priemyselné indexy, ako aj konsolidované zhrnutie všetkých..

Hlavné akciové indexy v USA v súčasnosti:

1. S&P 500 – Štandardný súhrnný index agentúry & Slabé, čo závisí od podielov 20 dopravných spoločností, 40 verejných služieb, 400 priemyselných a 40 finančných spoločností.

2. Dow Jones Industrial – priemyselný index, ktorý zohľadňuje podiely 30 priemyselných gigantov.

3. NASDAQ 100 je akciový index NASDAQ.

4. Russell 2000 – Pozostáva z podielov 2 000 amerických verejných spoločností s nízkym kapitálom.

5. Index volatility CBOE – index volatility vypočítaný na Chicagskej burze cenných papierov. Vykazuje očakávanie volatility trhu, preto sa často nazýva „index strachu“.

S&P 500

Tento akciový index pozostáva z 500 spoločností v USA, ktoré majú najväčšiu kapitalizáciu. Zoznam zostavený štandardom & Chudák od roku 1957.

Podiely spoločností zahrnuté v koši S&P 500, obchodované na hlavných amerických burzách: NASDAQ a NYSE. Tento index sa posudzuje podľa kapitalizácie a spolu s Dow Jones je kľúčovým sprievodcom pre investorov. Niekedy dokonca používa frázu „barometer americkej ekonomiky“.

Avšak vnímajte S&P 500 ako zoznam ekonomických gigantov v USA je nesprávny, pretože nezahŕňa projekty s nedostatočnou likviditou zásob, ako aj súkromné ​​podniky. Autori sa navyše snažia do koša zahrnúť spoločnosti z rôznych sektorov hospodárstva, aby ho úplne pokryli.

V s&P 500 obsahuje akcie spoločností, ako sú:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? FB]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] a ďalšie.

Dow jones priemyselné

Je to najstarší trhový index na svete, ktorý vytvoril Charles Dow, keď bol redaktorom Wall Street Journal. Na základe tohto ukazovateľa sa navrhlo monitorovať vývoj priemyselného odvetvia amerického hospodárstva. Slovo priemyselné (priemyselné) sa v názve zachovalo ako pocta tej dobe, hoci dnes nie všetky spoločnosti z koša Dow patria do priemyselného odvetvia..

Výpočet Dow Jones dnes používa škálovateľný priemer – celková hodnota 30 akcií je vydelená neustále sa meniacim ukazovateľom, ktorého výpočet závisí od počtu akcií v indexe..

Mnoho investorov nepovažuje Dow Jones za dostatočne autoritatívny index odrážajúci presný ekonomický obraz a správanie na akciových trhoch. Ako alternatívu si mnohí volia S&P 500, ktorý pozostáva skôr z 500 spoločností ako z 30 hráčskych spoločností.

Ďalšou nevýhodou Dow Jones je to, že keď sa počíta, ceny akcií jednotlivých spoločností sa spočítajú a potom vydelia celkovým pomerom. Z tohto dôvodu spoločnosti s drahými zásobami často nastavujú celkovú náladu pre celý košík..

Možno to ilustrovať takto: Povedzme, že index zohľadňuje akcie 3 spoločností, ktorých cena je $ 1, 5 $ a 10 $ a deliteľ je 0,5. Preto index je 8. Ak akcie s najvyššou cenou klesnú o 30%, index klesne na 6,5, to znamená, že stratí 19%. Ak sa najlacnejšia cena zdvojnásobí, index porastie iba na 8,5, t. J. O 6,2%.

Dow Jones zahŕňa akcie spoločností, ako sú:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] a ďalšie.

NASDAQ 100

Tento index bol vypočítaný od roku 1985 a zahŕňa stovky amerických spoločností s najväčšou kapitalizáciou (okrem finančného sektora). Od roku 1998 index nezohľadňuje len americké spoločnosti. Väčšina podnikov, ktoré sú súčasťou indexového koša NASDAQ 100, sa nachádza v oblasti špičkových technológií, komunikácií, internetového marketingu a súvisiacich oblastí..

Index obsahuje tie isté spoločnosti, ktoré sú prítomné v ostatných uvedených indexoch, rovnaká spoločnosť Facebook Inc. [NASDAQ FB] alebo Apple Inc. [NASDAQ AAPL], ako aj ďalšie významné projekty v tomto odvetví.

NASDAQ 100 teraz predstavuje ceny akcií od spoločností v USA, Kanade, Singapure, Indii, Izraeli, Číne, Írsku, Švajčiarsku a Švédsku..

Pre investorov je NASDAQ 100 autoritatívnym ukazovateľom, pretože:

– ukladá svojim účastníkom veľmi prísne požiadavky;
– podstatne závislé od sentimentu na svetovom trhu;
– Približne 10% tvoria spoločnosti zo Spojených štátov.

Russell 2000

Tento akciový index sa zásadne líši od vyššie uvedeného, ​​pretože zobrazuje správanie akcií projektov s malou kapitalizáciou (v priemere približne 255 miliónov dolárov).

Index uverejnil v roku 1987 Russell Investments a bol navrhnutý na objektívne posúdenie trhu pre malé spoločnosti. Výrazný nárast nákladov a popularity Russell 2000 v 90. rokoch bol spôsobený silnými trhlinami spoločností z jeho koša..

Cenné papiere v indexe sú rozdelené do dvoch skupín: hodnota a rast (s nízkou a vysokou mierou rastu). Je pozoruhodné, že vo svojej histórii Russell 2000 dosiahol „konečný termín“ 19-krát (klesol pod 200- a 50-dňové kĺzavé priemery, po ktorých bolo možné pozorovať dlhodobý pokles trhu), vždy však bezpečne opustil situáciu a vykázal dobrú dynamiku..

Index volatility CBOE

Tento index bol vypočítaný na Burze cenných papierov v Chicagu od roku 1993 a je označený ako VIX. Jednoducho povedané, tento ukazovateľ ukazuje všeobecné očakávania trhu týkajúce sa opcií na S&P 500. Je však dôležité pochopiť, že VIX zostáva predpokladom, nie zaručenou predpoveďou..

Index volatility CVOE je nepriamo úmerný akciovým indexom, to znamená, že s klesajúcim trhom sa zvyšuje a so zvyšujúcim sa poklesom. Napríklad, keď veľká časť investorov uteká zo strachu z rizika, VIX rastie na 40 – 45 bodov. Pri pokojnom obchodovaní s nízkym všeobecným očakávaním rizika zostáva do 20 jadier. Silný pokles volatility je znepokojivo vnímaný, keďže všetci investori očividne očakávajú jeho rast. Skúsení odborníci v tomto prípade odporúčajú zisk.

Závislosť indexu volatility od postavenia na trhu odráža jeho rast v krízových rokoch 1997, 1998 a 2001, ako aj v októbri 2008, keď dosiahol rekordných 89,53 bodu..